看好人工智能长期机会 巨头猛加仓这些股

国内私募巨头景林资产，近期披露了其在美股市场的最新持仓。

　　景林资产的海外子公司景林资产管理香港有限公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD），近期向SEC提交了截至2024年一季度末的美股持仓数据，其持仓总市值为32.26亿美元（约合人民币233.14亿元），较去年底大幅增长。

　　具体来看，景林香港公司在一季度加仓了京东、阿里巴巴、新东方、好未来、腾讯音乐、携程集团等多只中概股，同时增持脸书母公司Meta、台积电等人工智能相关领域股票，建仓了诺和诺德等生物医药公司。但是持续减持“心水股”拼多多，减仓特斯拉，清仓谷歌母公司Alphabet。

　　美股持仓市值达32.26亿美元

　　前十大重仓股占比83.13%

　　根据美国证券交易委员会（SEC）最新披露的13F文件，截至2024年3月31日，景林香港公司在美股市场持有39只证券，合计持仓总市值为32.26亿美元，较去年底的28亿美元增长了15%左右。

　　从调仓情况来看，景林香港公司在今年一季度新进了13只证券，加仓了12只证券；但清仓了4只证券，减持了8只证券。

　　基金君需要在此说明一下，13F披露的是景林海外主体直接持有的美股持仓，不包括通过衍生品等间接持有，也不包括境内产品持有的美股。

　　数据显示，截至今年一季度末，景林香港公司在美股的前十大重仓股持有市值为26.82亿美元，占其美股所有持仓总市值的83.13%，较去年底持仓集中度有所下降。

　　具体来看，前十大重仓股分别是脸书母公司Meta、拼多多、微软、网易、Doordash、台积电、英伟达、新东方、富途控股、满帮集团。

　　看好人工智能长期机会

　　关注AI对半导体行业的拉动

　　我们具体来看看景林香港公司在今年一季度的调仓换股情况，该公司仍然看好人工智能（AI）的发展前景，积极布局相关算力、芯片、大模型等公司，也看好人工智能对于半导体行业的拉升。

　　其中，脸书母公司Meta晋升为景林香港公司的之一大重仓股，较去年底增持1.84万股，持股增至126.41万股，期末持仓市值为6.14亿美元。近年来，Meta推出人工智能开源大模型，股价也实现了大幅上涨，去年上涨超194%，今年涨幅为34.68%。

　　同时，景林增持了全球芯片制造龙头台积电146.83万股，持股数量增至155.26万股，期末持有市值为2.11亿美元。由于台积电引领了人工智能技术的尖端芯片的开发，台积电近几年股价也是大幅上涨，今年已经上涨44%。

　　另外，景林还增持了算力龙头英伟达、超威半导体，还有光刻机龙头阿斯麦等，也买进了半导体指数基金——iShares Semiconductor ETF，但是减持了微软，清仓了谷歌母公司Alphabet。

　　加仓消费领域多只中概股

　　看好生物医药行业优质公司

　　同时，景林香港公司在今年一季度积极买进不少国内垂直细分领域的消费公司，包括互联网零售、旅游、音乐娱乐等。

　　景林新进了京东、阿里巴巴两大电商巨头，分别买进17.02万股、5.71万股，期末持仓市值分别为466.07万美元、413.22万美元。京东美股股价今年以来大幅反弹14.65%，阿里巴巴股价也出现小幅反弹。

　　同时，景林还新进了腾讯音乐，买入146万股，期末持仓市值为1633.74万美元；买进了携程集团10.25万股，持仓市值为449.87万美元。

　　景林还加仓了新东方、好未来两只教育股，分别增持了21.29万股、79.08万股，持股数量增至187.53万股、296.64万股，期末持仓市值分别为1.63亿美元、3366.86万美元。

　　但是，景林减持了高性价比电商拼多多110.07万股，持股降至363.47万股，持仓市值为4.23亿美元，但仍然为其第二大重仓股。在今年1月股价涨至152.99美元/股的阶段高位后，拼多多出现大幅调整，但4月下旬以来有所反弹。

　　另外，景林香港公司还非常看好生物医药行业，在今年一季度加仓了多家该领域的优质公司。

　　值得注意的是，景林在一季度建仓了丹麦制药巨头诺和诺德，买进2.97万股，期末持股市值为381.63万美元。近日，诺和诺德公布了今年之一季度业绩，由于司美格鲁肽大卖，营收、利润均录得增长。诺和诺德今年股价涨幅已经超过25%。

　　另外，景林还加仓了波士顿科学、默克、艾伯维、强生公司等多只医药股，但是减持了SPDR Biotech ETF。

　　看好经济复苏下股市机会

　　中国公司长期回报具备吸引力

　　基金君还从渠道获悉了景林资产的最新市场观点。

　　景林资产表示，随着中国经济的复苏，未来市场风险偏好回归常态，以目前的价格投资于一些优质的中国公司，其长期风险回报仍具备吸引力。

　　公司分析，首先，当前经济基本面好于预期，从近期经济数据来看，五一旅游消费数据表现不错，近期出口数据料将表现不错，PMI连续2个月处于枯荣线50%之上，关键看价格数据何时回正；再者，市场最为关注的房地产行业在政策上出现一些增量变化，关注政治局会议提出的“积极化解存量”、各地放松限购和“以旧换新”政策；海外机构仓位再平衡，中国股票近期出现明显反弹，但相比新兴市场的估值折扣仍超过20%，仍具备较好的吸引力。

　　因此，景林资产表示，现在投资者信心提升，将继续保持乐观，投资策略上以精选个股为主。

　　最后，基金君整理了景林香港公司2024年一季度末的美股持仓数据，小伙伴们可以看看。